Die Vorteile von Investitionen in Immobilien sind zahlreich. Mit gut ausgewählten Vermögenswerten können Investoren einen vorhersehbaren Cashflow, ausgezeichnete Renditen, Steuervorteile und Diversifizierung genießen – und es ist möglich, Immobilien zur Vermögensbildung zu nutzen. Denken Sie darüber nach, in Immobilien zu investieren? Hier erfahren Sie, was Sie über die Vorteile von Immobilien wissen müssen und warum Immobilien als eine gute Investition angesehen werden.

HAUPTAKTOREN

  • Immobilieninvestoren verdienen Geld durch Mieteinnahmen, Wertsteigerungen und Gewinne, die durch Geschäftsaktivitäten erzielt werden, die von der Immobilie abhängen.
  • Zu den Vorteilen von Investitionen in Immobilien gehören passives Einkommen, stabiler Cashflow, Steuervorteile, Diversifizierung und Leverage.
  • Real Estate Investment Trusts (REITs) bieten eine Möglichkeit, in Immobilien zu investieren, ohne Immobilien besitzen, betreiben oder finanzieren zu müssen.

Kapitalfluss

Der Cashflow ist das Nettoeinkommen aus einer Immobilieninvestition, nachdem Hypothekenzahlungen und Betriebsausgaben getätigt wurden. Ein Hauptvorteil von Immobilieninvestitionen ist ihre Fähigkeit, einen Cashflow zu generieren. In vielen Fällen verstärkt sich der Cashflow erst im Laufe der Zeit, wenn Sie Ihre Hypothek zurückzahlen – und Ihr Eigenkapital aufbauen.

Steuererleichterungen und -abzüge

Immobilieninvestoren können zahlreiche Steuervergünstigungen und -abzüge in Anspruch nehmen, die bei der Steuerzeit Geld sparen können. Im Allgemeinen können Sie die angemessenen Kosten für den Besitz, den Betrieb und die Verwaltung einer Immobilie absetzen.

Sie können die Kosten für Gebäude abschreiben, aber nicht das Land.

Und da die Kosten für den Kauf und die Verbesserung einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben werden können (27,5 Jahre für Wohnimmobilien; 39 Jahre für Gewerbeimmobilien), profitieren Sie von jahrzehntelangen Abzügen, die dazu beitragen, Ihr versteuertes Einkommen zu senken.1 2 Eine weitere Steuervergünstigung: Sie können möglicherweise Kapitalgewinne durch einen 1031-Austausch aufschieben.3

Würdigung

Immobilieninvestoren verdienen Geld durch Mieteinnahmen, etwaige Gewinne aus immobilienabhängiger Geschäftstätigkeit und Wertsteigerungen. Der Wert von Immobilien steigt im Laufe der Zeit tendenziell an, und mit einer guten Investition können Sie einen Gewinn erzielen, wenn die Zeit zum Verkauf gekommen ist. Auch die Mieten neigen dazu, im Laufe der Zeit zu steigen, was zu einem höheren Cashflow führen kann.

Gerechtigkeit und Wohlstand schaffen

Wenn Sie eine Immobilienhypothek zurückzahlen, bauen Sie Eigenkapital auf – ein Vermögenswert, der Teil Ihres Nettovermögens ist. Und wenn Sie Eigenkapital aufbauen, haben Sie die Möglichkeit, weitere Immobilien zu kaufen und den Cashflow und das Vermögen noch weiter zu erhöhen.

Portfolio-Diversifizierung

Ein weiterer Vorteil von Investitionen in Immobilien ist ihr Diversifizierungspotenzial. Immobilien weisen eine geringe und in einigen Fällen negative Korrelation mit anderen wichtigen Anlageklassen auf. Das bedeutet, dass die Hinzufügung von Immobilien zu einem Portfolio von diversifizierten Vermögenswerten die Portfoliovolatilität senken und eine höhere Rendite pro Risikoeinheit bieten kann.

Hebelwirkung von Immobilien

Unter Leverage versteht man den Einsatz verschiedener Finanzinstrumente oder von Fremdkapital (z.B. Schulden), um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Mit einer 20%igen Anzahlung auf eine Hypothek erhalten Sie zum Beispiel 100% des Hauses, das Sie kaufen möchten – das ist die Hebelwirkung. Da es sich bei Immobilien um einen materiellen Vermögenswert handelt, der als Sicherheit dienen kann, ist eine Finanzierung leicht verfügbar.

Wettbewerbsfähige risikobereinigte Renditen

Immobilienrenditen variieren je nach Faktoren wie Standort, Anlageklasse und Management. Dennoch ist eine Zahl, die viele Investoren anstreben, die durchschnittlichen Renditen des S&P 500 zu übertreffen – das, was viele Leute meinen, wenn sie “den Markt” sagen. Die durchschnittliche jährliche Rendite in den letzten 50 Jahren beträgt etwa 11%.5

Inflationsabsicherung

Die Inflationsabsicherungsfähigkeit von Immobilien ergibt sich aus der positiven Beziehung zwischen dem BIP-Wachstum und der Nachfrage nach Immobilien. Wenn Volkswirtschaften expandieren, treibt die Nachfrage nach Immobilien die Mieten in die Höhe. Dies wiederum schlägt sich in höheren Kapitalwerten nieder. Daher tendieren Immobilien dazu, die Kaufkraft des Kapitals aufrechtzuerhalten, indem sie einen Teil des Inflationsdrucks an die Mieter weitergeben und einen Teil des Inflationsdrucks in Form von Kapitalzuwachs einbeziehen.

Real Estate Investment Trusts (REITs)

Wenn Sie in Immobilien investieren möchten, aber noch nicht bereit sind, den Sprung in den Besitz und die Verwaltung von Immobilien zu wagen, sollten Sie eine Immobilien-Investmentgesellschaft in Betracht ziehen. Sie können öffentlich gehandelte REITs an den großen Börsen kaufen und verkaufen. Viele handeln mit hohen Volumina, was bedeutet, dass Sie schnell in eine Position einsteigen und wieder aus ihr aussteigen können. REITs müssen 90% des Einkommens an die Anleger ausschütten, daher bieten sie in der Regel höhere Dividenden als viele Aktien.6

Das Fazit

Trotz aller Vorteile von Investitionen in Immobilien gibt es auch Nachteile. Einer der Hauptnachteile ist der Mangel an Liquidität – oder die relative Schwierigkeit, einen Vermögenswert in Bargeld umzuwandeln und Bargeld in einen Vermögenswert. Im Gegensatz zu einer Aktien- oder Anleihentransaktion, die in Sekunden abgeschlossen werden kann, kann der Abschluss einer Immobilientransaktion Monate dauern. Selbst mit Hilfe eines Maklers kann es einige Wochen Arbeit erfordern, nur um die richtige Gegenpartei zu finden.

Dennoch sind Immobilien eine eigenständige Anlageklasse, die einfach zu verstehen ist und das Risiko- und Renditeprofil des Portfolios eines Investors verbessern kann. Für sich genommen bieten Immobilien Cash-Flow, Steuererleichterungen, Eigenkapitalbildung, wettbewerbsfähige risikobereinigte Renditen und eine Absicherung gegen Inflation. Immobilien können ein Portfolio auch verbessern, indem sie die Volatilität durch Diversifizierung senken, unabhängig davon, ob Sie in physische Immobilien oder REITs investieren.